Vendre une entreprise est probablement la transaction la plus importante que vous ferez de votre vie professionnelle. Et la plupart des fondateurs arrivent à ce processus mal préparés, sans conseillers adéquats et, par conséquent, en laissant de l'argent sur la table. Voici comment le processus fonctionne, sans jargon.

Les phases d’une transaction de cession

1. Phase 1 : Préparation (2 à 4 mois). Avant de parler au moindre acheteur, vous devez avoir votre maison en ordre. Cela signifie : des états financiers audités ou revus, des contrats clients et fournisseurs organisés, une structure juridique claire, et une évaluation qui vous dit ce que vaut réellement votre entreprise. Cette phase est la plus importante et la plus négligée. Les acheteurs sérieux font une due diligence approfondie. S’ils trouvent du désordre, ils s’en servent pour baisser le prix.

2. Phase 2 : Identification des acheteurs (1 à 2 mois). Qui pourrait être intéressé par l’achat de votre entreprise ? Cela peut être un concurrent, un fonds d’investissement, un grand client ou un acteur stratégique qui veut entrer sur votre marché. Identifier le bon univers d’acheteurs est essentiel pour maximiser le prix.

3. Phase 3 : Le processus concurrentiel. L’idéal n’est pas de négocier avec un seul acheteur. Quand il y a plusieurs parties intéressées, le prix monte et les conditions s’améliorent. Un processus bien structuré génère des offres préliminaires non engageantes (lettres d’intention), vous permet de comparer et de négocier en position de force.

4. Phase 4 : Due diligence. L’acheteur va tout examiner : financier, juridique, opérationnel, fiscal. C’est la phase la plus intense. C’est là que le prix convenu se confirme ou s’effondre. Si votre information est en ordre depuis la phase 1, cela coule. Sinon, c’est le chaos.

5. Phase 5 : Négociation et clôture. On y négocie le contrat d’achat, les déclarations et garanties, le prix d’ajustement, les compléments de prix (earn-out) le cas échéant. Ici, le conseil financier et juridique est critique.

Un exemple réel

Steve avait une entreprise de services informatiques avec 12 ans d’histoire. Un grand concurrent l’a contacté directement avec une offre. Steve, enthousiaste, a commencé à négocier seul.

Quand il nous a contactés, il avait déjà révélé trop d’informations sensibles et l’acheteur avait tout le rapport de force. Nous avons réussi à recadrer la négociation, à faire entrer un second acheteur dans le processus et à augmenter le prix final de 35 %.

Ce que fait MOVA dans ce processus

Nous vous accompagnons de la préparation à la clôture. Nous construisons les supports financiers, coordonnons la due diligence et vous conseillons sur chaque décision pour que vous concluiez aux meilleures conditions possibles.

Si vous songez à vendre, même si c’est dans 2 ou 3 ans, le moment de préparer, c’est aujourd’hui.